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Gestión de Esquemas de Inversión Colectiva con Precisión Regulatoria

Para operar o gestionar un Esquema de Inversión Colectiva en Mauritius se requiere autorización FSC como Gestor de CIS, una licencia que posiciona al titular para ofrecer productos de fondos regulados a una base de inversores global desde una jurisdicción internacional de reconocido prestigio.

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Descripción General

¿Qué es un Gestor de CIS?

Bajo la Securities Act 2005, un Gestor de CIS está autorizado para gestionar los activos de un Esquema de Inversión Colectiva, tomando decisiones de inversión, gestionando la cartera de inversiones y supervisando las operaciones del esquema. La licencia es la autorización regulatoria fundamental para la actividad de gestión de fondos en Mauritius.

Mauritius es un domicilio preferido para estructuras CIS que atienden a inversores africanos y asiáticos, ofreciendo una sólida reputación regulatoria, acceso a tratados para flujos transfronterizos fiscalmente eficientes y un amplio ecosistema de proveedores de servicios profesionales. El marco de licencias CIS de la FSC admite fondos de capital variable, fondos cerrados, estructuras paraguas y vehículos especializados, dando a los gestores de fondos una flexibilidad significativa en el diseño de productos.

Aurevya asesora sobre el diseño de estructuras CIS (fondos abiertos, cerrados, fondos paraguas), la obtención de licencias para gestores, la autorización de esquemas ante la FSC y los marcos de gobierno requeridos por inversores institucionales. Nuestra capacidad integral, desde el diseño inicial de la estructura hasta el lanzamiento y el cumplimiento continuo, nos convierte en el socio natural para gestores de fondos que establecen o amplían su presencia en Mauritius.

FSC
Con Licencia, Securities Act 2005
La licencia de Gestor de CIS se emite bajo la principal legislación de valores de Mauritius, proporcionando credibilidad internacional y un sólido marco regulatorio para las actividades de gestión de fondos.
Mauritius
Ecosistema de Fondos Premier
Un amplio ecosistema de servicios profesionales —administradores de fondos, depositarios, auditores y asesores jurídicos— que apoya las operaciones CIS en todas las estrategias de inversión y mercados de inversores.
Global
Acceso a Inversores
Las estructuras CIS domiciliadas en Mauritius tienen un historial probado de captación de capital de inversores institucionales de toda África, Asia, Oriente Medio y Europa.

Alcance de la Autorización

Características Principales

Autoridad de Gestión de Cartera
La licencia de Gestor de CIS autoriza la gestión activa de la cartera de inversiones del esquema, tomando decisiones de compra y venta, opciones de asignación de activos e implementando la estrategia de inversión dentro de los parámetros del documento de oferta del esquema.
Diseño y Configuración del Esquema
Aurevya asesora sobre la estructura CIS óptima —abierta frente a cerrada, fondo único frente a paraguas, esquema público frente a privado—, calibrando el diseño a la estrategia de inversión, la base de inversores objetivo y los objetivos comerciales del gestor de fondos.
Autorización FSC
Tanto la licencia de Gestor de CIS como el propio Esquema requieren autorización FSC por separado. Gestionamos ambos procesos de forma simultánea, alineando los plazos de solicitud de licencia del gestor y de autorización del esquema para lograr el lanzamiento comercial más temprano posible.
Marcos de Gobierno
Los inversores institucionales exigen estándares de gobierno de fondos que van más allá de los requisitos regulatorios mínimos. Aurevya diseña estatutos del comité de inversiones, políticas de conflictos de interés, procedimientos de transacciones con partes vinculadas y marcos de información a inversores que cumplen las mejores prácticas internacionales.
Información a Inversores
Diseño e implementación del marco de información a inversores, procedimientos de cálculo del VL, estados periódicos de inversores, preparación del informe anual y coordinación con el auditor, garantizando que los inversores reciban la calidad y frecuencia de información que requiere el capital institucional.
Coordinación de la Administración del Fondo
Coordinamos la contratación de administrador de fondos, depositario, auditor y asesor jurídico, ensamblando la infraestructura de servicios profesionales requerida por la FSC y esperada por inversores institucionales en un CIS de Mauritius.

Proceso

Cómo Funciona

01
Evaluación de la Estrategia del Fondo
Evaluamos la estrategia de inversión, los inversores objetivo, los mercados objetivo y los objetivos comerciales, determinando la estructura CIS óptima y confirmando el proceso de licencias necesario para lanzar el fondo desde Mauritius.
02
Diseño de la Estructura CIS
Diseño de la estructura del fondo, forma jurídica (sociedad, fideicomiso, sociedad en comandita), estructura abierta o cerrada, arquitectura de clases de acciones, modelo de comisiones y términos comerciales clave, todos documentados antes de las solicitudes ante la FSC.
03
Solicitud de Licencia del Gestor
Preparación y presentación de la solicitud de licencia de Gestor de CIS ante la FSC, incluyendo plan de negocio, marco de gestión de inversiones, presentaciones de idoneidad del personal clave, políticas de gobierno y programa AML/CFT.
04
Autorización del Esquema
Preparación y presentación de la solicitud de autorización del esquema ante la FSC, incluyendo el documento de oferta, los documentos constitutivos y la confirmación del nombramiento de administrador, depositario y auditor.
05
Marco Operativo
Diseño de la infraestructura operativa, comité de inversiones, sistemas de gestión de cartera, procedimientos de ejecución de operaciones, incorporación de inversores, procesos de suscripción y reembolso, y marco de cálculo del VL.
06
Lanzamiento y Cumplimiento Continuo
Coordinación del lanzamiento del fondo, primeros cierres de inversores, despliegue inicial de la cartera e inicio de las obligaciones de reporte y cumplimiento ante la FSC. Aurevya proporciona apoyo continuo durante toda la vida del fondo.

Consideraciones Prácticas

Requisitos y Plazos

Requisitos Regulatorios

  • Capital mínimo declarado de USD 200,000 para la entidad Gestora de CIS
  • Personal cualificado de gestión de fondos: gestores de cartera y oficial de cumplimiento
  • Acuerdo de Gestión de Inversiones entre el Gestor y el Esquema
  • Documento de Oferta aprobado por la FSC para cada esquema autorizado
  • Depositario designado que cumpla los requisitos de elegibilidad de la FSC
  • Auditor designado aprobado para realizar auditorías CIS en Mauritius
  • Programa AML/CFT que cubra las obligaciones tanto a nivel del gestor como del esquema
  • Reporte continuo a la FSC que incluya presentaciones de VL, informes de cumplimiento y cuentas anuales

Plazos Indicativos

  • Diseño de la Estructura: 2–4 semanas para finalizar la estructura CIS y los documentos constitutivos
  • Preparación de la Solicitud: 4–6 semanas para las solicitudes de licencia del gestor y autorización del esquema
  • Revisión FSC: 10–18 semanas desde la presentación de solicitudes completas, licencia del gestor y autorización del esquema revisadas simultáneamente donde sea posible
  • Lanzamiento del Fondo: 4–8 semanas tras la autorización para la configuración operativa y los primeros cierres de inversores

Preguntas Frecuentes

Preguntas Frecuentes

Un Gestor de CIS está autorizado para gestionar la cartera de inversiones de un Esquema de Inversión Colectiva, tomando decisiones de inversión, ejecutando operaciones en nombre del esquema y supervisando la gestión diaria de los activos del fondo dentro de los parámetros establecidos en el documento de oferta y el acuerdo de gestión de inversiones. El Gestor de CIS es responsable ante los inversores del esquema por el cumplimiento de estas funciones y está sujeto a la supervisión de la FSC en relación con todas las actividades realizadas en su calidad de gestor.
La licencia de Gestor de CIS permite gestionar todas las estructuras CIS autorizadas por la FSC, incluyendo fondos abiertos (que ofrecen suscripción y reembolso continuos), fondos cerrados (capital fijo sin reembolso continuo), fondos paraguas (múltiples sub-fondos bajo una única entidad jurídica), esquemas públicos y esquemas privados restringidos a inversores sofisticados o institucionales. La estructura adecuada depende de la estrategia de inversión, la base de inversores objetivo y las características de liquidez del fondo propuesto.
Un Gestor de CIS está específicamente autorizado para gestionar los activos de un Esquema de Inversión Colectiva regulado, un vehículo mancomunado en el que múltiples inversores tienen participaciones. Un Asesor de Inversiones (Sin Restricciones) proporciona asesoramiento en inversiones y gestión de cartera a clientes individuales bajo mandatos a medida, no en una estructura CIS mancomunada. Si un gestor desea ofrecer tanto mandatos discrecionales a clientes individuales como gestionar un CIS, es posible que se requieran ambas categorías de licencia. Aurevya asesora sobre la estructura multi-licencia más eficiente para empresas que operan en actividades tanto de asesoramiento como de gestión de fondos.
Además de la licencia de Gestor de CIS, cada esquema debe ser autorizado por separado por la FSC antes de que pueda ofrecerse a inversores. La solicitud de autorización del esquema requiere la presentación del documento de oferta (folleto), los documentos constitutivos, la confirmación del nombramiento de administrador, depositario y auditor, y una descripción detallada de la estrategia de inversión y la estructura de comisiones. Aurevya prepara toda la documentación de autorización del esquema y gestiona el proceso de revisión de la FSC en paralelo con la solicitud de licencia del gestor para minimizar el plazo total hasta el lanzamiento del fondo.
Los Gestores de CIS y sus esquemas autorizados están sujetos a un régimen integral de reporte ante la FSC, incluyendo presentaciones periódicas de VL, declaraciones trimestrales del esquema, cuentas anuales auditadas tanto del gestor como de cada esquema, informes de cumplimiento y comunicaciones AML/CFT. La FSC también puede requerir reporte ad hoc sobre eventos materiales como cambios en el personal clave, pérdidas de inversión significativas o incumplimientos de las restricciones de inversión. El equipo de cumplimiento de Aurevya gestiona el calendario completo de reporte ante la FSC, asegurando que todas las presentaciones sean precisas, oportunas y completas a lo largo de la vida operativa del fondo.

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