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Institutions Financières

Licence de Distribution de Produits Financiers

Pour les entités souhaitant distribuer des produits financiers réglementés à des clients retail et institutionnels à Maurice, Aurevya propose un conseil complet en matière de licence, la gestion de la demande et un accompagnement de conformité continu en vertu du Financial Services Act.

Aperçu

Qu'est-ce qu'une licence de Distribution de Produits Financiers ?

La licence de Distribution de Produits Financiers (Distribution of Financial Products, « DFP ») est délivrée par la Financial Services Commission en vertu du Financial Services Act et autorise son titulaire à distribuer des produits financiers réglementés à des clients à Maurice. Cette licence est requise pour toute entité qui commercialise, vend ou facilite la souscription de produits financiers, y compris les organismes de placement collectif, les produits structurés, les unit trusts et les produits de placement liés à l'assurance, sans agir en qualité de fabricant du produit ou de gestionnaire de fonds.

Le cadre DFP est conçu pour les maisons de distribution spécialisées, les cabinets de conseil financier et les réseaux de courtage opérant en qualité d'intermédiaires entre les fournisseurs de produits et les investisseurs finaux. Il se distingue des cadres de conseiller en investissement et de négociant en investissements, qui encadrent respectivement le conseil et la négociation de valeurs mobilières. La licence DFP porte spécifiquement sur la fonction de distribution, offrant un cadre réglementaire proportionné pour les activités de placement et de vente de produits.

Applications types : cabinets de conseil financier indépendants distribuant des fonds tiers et des produits structurés à des clients mauriciens et internationaux, filiales de distribution de fournisseurs internationaux de produits financiers recherchant une porte d'entrée réglementée à Maurice, intermédiaires de distribution d'assurance plaçant des produits de placement liés à l'assurance, et cabinets de gestion de patrimoine donnant accès à des produits pour des clients privés et des family offices.

FSC
Licenciée & réglementée
Délivrée par la Financial Services Commission en vertu du Financial Services Act, conférant un statut réglementé pour les activités de distribution de produits.
Multi
Catégories de produits
Couvre la distribution de fonds mutuels, produits structurés, unit trusts, placements liés à l'assurance et autres produits financiers réglementés par la FSC.
B2C & B2B
Modèles de distribution
Prend en charge à la fois la distribution auprès de clients retail et les modèles de placement institutionnel ou de gros, sous réserve d'une classification adéquate de la clientèle et des exigences de conduite applicables.

Ce que nous proposons

Caractéristiques clés de la licence DFP

Distribution d'organismes de placement collectif
Autorise la commercialisation et la distribution de produits d'organismes de placement collectif, y compris fonds ouverts, unit trusts et fonds négociés en bourse, auprès d'investisseurs éligibles à Maurice, sous réserve des exigences applicables d'information et d'adéquation.
Distribution de produits structurés
Permet le placement de produits financiers structurés, y compris notes à capital garanti, produits indexés sur les marchés et instruments hybrides, auprès de clients retail et institutionnels, sous réserve que le produit ait reçu l'agrément approprié de la FSC ou soit distribué en vertu d'une exemption applicable.
Placements liés à l'assurance
Couvre la distribution de produits de placement assortis d'une enveloppe d'assurance, y compris les régimes d'assurance liés à des placements et produits similaires distribués par l'intermédiaire d'intermédiaires d'assurance agréés ou de canaux de conseil financier.
Obligations de conduite & d'adéquation
Les titulaires de licence DFP sont soumis aux exigences de conduite des affaires de la FSC, incluant la classification des clients, l'évaluation d'adéquation des produits, les obligations d'information et les normes de traitement équitable applicables à l'ensemble des activités de distribution.
Conformité LCB-FT
En tant que prestataire de services financiers réglementé, le titulaire d'une licence DFP doit maintenir un programme de conformité LCB-FT robuste, incluant la diligence raisonnable à l'égard des clients, la surveillance des transactions et les procédures de déclaration des transactions suspectes.
Reporting réglementaire continu
Les déclarations annuelles auprès de la FSC, la conservation des registres de distribution et la déclaration rapide de tout changement significatif dans l'activité garantissent que la licence demeure en règle et que le régulateur est dûment informé des activités du titulaire.

Processus

Comment ça fonctionne

01
Évaluation réglementaire
Nous évaluons si les activités de distribution envisagées par le client requièrent une licence DFP ou si une catégorie réglementaire alternative, telle que conseiller en investissement ou négociant en investissements, est plus adaptée à l'étendue de l'activité.
02
Préparation de la demande
Aurevya prépare le dossier complet de demande auprès de la FSC, incluant le plan d'affaires, le cadre de conformité, les accords de distribution de produits, la documentation KYC de tous les contrôleurs et du personnel clé, ainsi que des projections financières démontrant la viabilité commerciale.
03
Dépôt & dialogue avec la FSC
Le dossier complet est déposé auprès de la FSC et Aurevya gère l'ensemble de la correspondance réglementaire ultérieure, les réponses aux demandes et les soumissions complémentaires requises pendant l'instruction.
04
Infrastructure de conformité
En parallèle de l'instruction par la FSC, Aurevya accompagne la mise en place de l'infrastructure de conformité requise pour la licence DFP, incluant la documentation du programme LCB-FT, les politiques de conduite, les procédures de classification des clients et les cadres d'adéquation des produits.
05
Accompagnement de conformité continu
Après l'octroi de la licence, Aurevya fournit un accompagnement continu en matière de conformité réglementaire, incluant les déclarations annuelles à la FSC, le suivi des conditions de licence et le conseil proactif sur les développements réglementaires affectant la distribution de produits financiers à Maurice.

Considérations pratiques

Exigences et calendrier

Exigences réglementaires

  • Entité constituée à Maurice ou société étrangère enregistrée disposant d'une présence à Maurice
  • Capital social minimum tel que prescrit par la FSC pour les titulaires de licence DFP
  • Évaluation d'aptitude et d'honorabilité pour tous les administrateurs, actionnaires et personnel clé
  • Documentation complète du cadre de conformité et du programme LCB-FT
  • Plan d'affaires détaillant les catégories de produits, le modèle de distribution et le profil de clientèle cible
  • Accords de distribution conclus avec les fournisseurs ou fabricants de produits
  • Responsable de la conformité nommé, disposant de qualifications et d'une expérience appropriées
  • Assurance responsabilité civile professionnelle exigée par la FSC

Calendrier indicatif

  • Préparation du dossier : 4 à 6 semaines entre l'engagement et un dossier prêt à être déposé
  • Instruction par la FSC : 6 à 10 semaines à compter du dépôt, selon les délais de traitement de la FSC et ses éventuelles demandes
  • Mise en place de l'infrastructure de conformité : en parallèle de l'instruction par la FSC, 4 à 6 semaines
  • Octroi de la licence : à l'issue de la satisfaction de l'ensemble des conditions suspensives de la FSC
  • Entrée en activité : généralement 12 à 18 semaines à compter de l'engagement initial

Questions fréquentes

Questions fréquemment posées

Une licence DFP autorise la distribution de produits financiers réglementés par la FSC, y compris les organismes de placement collectif tels que fonds mutuels et unit trusts, les produits financiers structurés, les produits de placement liés à l'assurance et d'autres instruments financiers réglementés tels que définis par la FSC. Les catégories de produits précisément autorisées sont confirmées dans le cadre de la demande de licence, et tout changement significatif de périmètre de produits nécessite une notification à la FSC.
Oui, dans la plupart des cas. Lorsqu'une entité basée à Maurice distribue des fonds ou des produits financiers domiciliés à l'étranger à des clients, une licence FSC sera généralement requise. La voie réglementaire précise dépend de la structure de l'arrangement de distribution, de la nature des produits et du profil des clients cibles. Aurevya évalue l'exigence de licence dans le cadre de sa revue réglementaire initiale.
La licence DFP couvre les activités de distribution et non la fourniture de conseil en investissement. Lorsqu'un client souhaite fournir du conseil en complément de la distribution, une licence de Conseiller en Investissements (Non Restreint ou Restreint) peut être requise en sus de la licence DFP. Aurevya conseille sur la combinaison de licences appropriée en fonction de l'étendue complète des activités envisagées.
Les exigences de capital minimum sont fixées par la FSC et reflètent l'étendue des activités de distribution. Elles sont généralement inférieures à celles applicables aux licences de négociation, dans la mesure où le cadre DFP n'autorise pas son titulaire à intervenir pour compte propre sur des valeurs mobilières. Les exigences de capital précises sont confirmées dans le cadre de la discussion de stratégie de licence, dès le début de la mission.

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