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Entidades de Servicios Financieros

Una Sola Estructura, Múltiples Fondos Segregados

La Sociedad de Capital Variable es el vehículo de fondo paraguas de Mauritius, que alberga múltiples subfondos bajo una única entidad corporativa, cada uno con su propia estrategia de inversión y activos legalmente segregados.

Visión General

Un Paraguas Diseñado para Gestores Multiestrategia

La Sociedad de Capital Variable (VCC) es una estructura innovadora de Mauritius: un vehículo de fondo paraguas que permite que múltiples subfondos operen bajo una única entidad corporativa con activos y pasivos segregados. Esto reduce significativamente el coste de administración para los gestores que operan múltiples estrategias, eliminando la necesidad de constituir una entidad jurídica independiente para cada subfondo, al tiempo que se mantiene una segregación completa de activos y pasivos entre ellos.

Cada subfondo de una VCC puede perseguir una estrategia de inversión, base de inversores, estructura de comisiones y divisa de denominación totalmente independientes, mientras comparte el gobierno corporativo, el domicilio social y las obligaciones de presentación regulatoria del paraguas. La protección legal definitoria es la segregación de activos: los activos de cada subfondo quedan aislados de los pasivos de los demás subfondos y del propio paraguas.

Aurevya estructura VCC desde el diseño inicial del vehículo hasta la autorización de la FSC para el paraguas y cada subfondo, y coordina la red de proveedores de servicios que mantiene en funcionamiento fluido una VCC multiestrategia.

Una Entidad
Múltiples Subfondos
Un único paraguas corporativo que alberga un número ilimitado de subfondos, cada uno autorizado de forma independiente.
Segregados
Activos Protegidos
Los activos y pasivos de cada subfondo están legalmente segregados de los de cualquier otro subfondo y del propio paraguas.
FSC
Regulada
El paraguas y cada subfondo están autorizados y supervisados por la Comisión de Servicios Financieros de Mauritius.

Lo Que Ofrecemos

Características Principales de la Estructura VCC

Estructuración del Paraguas
Diseño de la entidad paraguas VCC, los documentos constitutivos y el marco de gobierno corporativo, construidos para adaptarse al programa de subfondos actual y futuro del gestor.
Autorización de Subfondos
Cada subfondo es autorizado por separado por la FSC, con su propio documento de oferta que divulga su estrategia, riesgos y condiciones; gestionamos este proceso para cada subfondo añadido al paraguas.
Documentación de Segregación de Activos
Documentos constitutivos que establecen claramente la segregación entre subfondos, garantizando que la protección legal en la que confían inversores y acreedores quede debidamente documentada desde el inicio.
Adaptación Multiestrategia
Apoyo para subfondos que persiguen estrategias totalmente independientes: private equity, renta fija, activos digitales o cualquier combinación, cada uno con su propia base de inversores y estructura de comisiones.
Coordinación de Proveedores de Servicios
Coordinación del administrador, custodio, auditor y consejeros a través del paraguas y sus subfondos, manteniendo coherente la red de proveedores de servicios a medida que crece el programa.
Gestión Continua del Paraguas
Apoyo para la incorporación de nuevos subfondos, la liquidación de los existentes, y el mantenimiento del gobierno corporativo y la vigencia regulatoria del paraguas a lo largo del tiempo.

Proceso

Cómo Funciona

01
Diseño del Paraguas
Diseñamos la estructura paraguas de la VCC en torno al programa de subfondos previsto por el gestor y sus requisitos de gobierno corporativo.
02
Constitución del Paraguas
Se constituye la entidad VCC y se finalizan sus documentos constitutivos, estableciendo el marco en el que operará cada subfondo.
03
Autorización del Primer Subfondo
Se prepara y presenta ante la FSC el documento de oferta del subfondo inicial, junto con la solicitud del paraguas, para su autorización.
04
Nombramiento de Proveedores de Servicios
Se nombran el administrador, el custodio, el auditor y los consejeros para el paraguas y sus subfondos.
05
Lanzamiento
El paraguas y su primer subfondo se lanzan, con la estructura preparada para acoger subfondos adicionales a medida que crece el programa del gestor.

Preguntas Frecuentes

Preguntas Habituales

Una Sociedad de Capital Variable (VCC) es un vehículo corporativo paraguas bajo el cual pueden operar múltiples subfondos, cada uno con activos y pasivos legalmente segregados. La VCC se constituye como una única sociedad de capital variable, el capital social puede variar a medida que los inversores suscriben y reembolsan a nivel de subfondo. Cada subfondo puede tener su propia estrategia de inversión, base de inversores, estructura de comisiones y divisa de denominación, pero comparte el gobierno corporativo, el domicilio social y las obligaciones de presentación regulatoria del paraguas.
Sí. Uno de los principales atractivos de la estructura VCC es que cada subfondo puede perseguir una estrategia de inversión totalmente independiente; el paraguas no impone ningún requisito de coherencia estratégica entre subfondos. Cada subfondo debe ser autorizado por separado por la FSC, y su documento de oferta debe divulgar plenamente su estrategia, riesgos y condiciones a los inversores.
Los activos de cada subfondo quedan legalmente aislados de los pasivos de cualquier otro subfondo y del propio paraguas. Esto significa que los acreedores de un subfondo no pueden acceder a los activos de otro, de modo que una pérdida o pasivo en una estrategia no pone en riesgo a los inversores de un subfondo diferente. Esta protección debe quedar claramente establecida en los documentos constitutivos de la VCC.
Sí, esta es una de las ventajas fundamentales de la estructura. Pueden añadirse nuevos subfondos a una VCC ya existente a medida que crece el programa de estrategias del gestor, cada uno requiriendo su propia autorización de la FSC y documento de oferta, sin necesidad de constituir una nueva entidad corporativa ni duplicar la infraestructura de gobierno del paraguas.

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