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Institutions Financières

Gérer des actifs de tiers depuis le cœur de l'océan Indien

Pour les institutions et boutiques souhaitant gérer des actifs de tiers ou conduire des opérations de trésorerie mondiales depuis Maurice, notre accompagnement en matière de licences de gestion d'actifs et de conseil opérationnel garantit une autorité réglementaire et une infrastructure opérationnelle en place dès le premier jour.

Aperçu

Pourquoi gérer des actifs depuis Maurice ?

Maurice est l'une des rares juridictions à réunir en un seul centre financier international accessible un cadre réglementaire respecté, un vaste réseau de conventions de non double imposition (CNDI) et de véritables exigences de substance. Pour les gestionnaires d'actifs ciblant les investisseurs institutionnels africains et asiatiques, une entité agréée à Maurice offre une crédibilité, une efficacité fiscale et un positionnement stratégique que peu d'autres juridictions peuvent égaler.

Aurevya conseille sur l'ensemble des exigences de licence pour la gestion d'investissements, l'élaboration des politiques d'investissement, la conception de l'infrastructure de conformité, ainsi que la mise en place opérationnelle nécessaire pour gérer des mandats institutionnels de manière professionnelle. Notre accompagnement est pragmatique, ancré dans les réalités opérationnelles de la gestion d'une activité réglementée de gestion d'actifs, et non dans la seule théorie réglementaire.

Qu'il s'agisse de créer une nouvelle boutique de gestion d'actifs, de redomicilier un gestionnaire existant, ou d'étendre le champ d'activité d'une entité mauricienne existante à la gestion d'actifs pour compte de tiers, Aurevya offre un accompagnement de bout en bout, de la conception de la licence jusqu'au lancement opérationnel et à la conformité continue.

FSC
Agréé
Un statut réglementaire FSC complet, socle d'une activité de gestion d'actifs crédible au service des marchés institutionnels, professionnels et des investisseurs avertis.
45+
Conventions fiscales
Le vaste réseau de conventions de non double imposition de Maurice permet une gestion fiscalement efficiente des mandats transfrontaliers en Afrique, en Asie et au-delà.
Afrique & Asie
Base d'investisseurs
Maurice a fait ses preuves en tant que juridiction de choix pour les gestionnaires d'actifs ciblant des capitaux institutionnels en provenance d'Afrique et d'Asie.

Ce que nous proposons

Caractéristiques clés

Autorité de gestion d'investissements
Identification et obtention de la licence FSC appropriée, Investment Adviser (Unrestricted) pour les mandats individuels, ou CIS Manager pour les structures de fonds mutualisés, conférant l'autorité réglementaire nécessaire pour gérer les actifs des clients de manière professionnelle et conforme.
Mandats multi-actifs
Aurevya conçoit les politiques d'investissement, les structures de comités d'investissement et les procédures de gestion des mandats permettant de déployer des stratégies multi-actifs couvrant actions, obligations, alternatifs et produits structurés.
Opérations de trésorerie
Pour les entités assurant des fonctions de trésorerie de groupe depuis Maurice, change, gestion de la liquidité, prêts intragroupe et gestion de trésorerie, nous concevons le cadre réglementaire et opérationnel des opérations de trésorerie menées dans le cadre de la FSC.
Crédibilité institutionnelle
Nous concevons la gouvernance, le reporting et l'infrastructure de conformité nécessaires pour répondre aux exigences de diligence raisonnable des investisseurs institutionnels, fonds de pension, fondations dotées, fonds souverains et family offices évaluant un gestionnaire basé à Maurice.
Avantages des conventions fiscales
Nous intégrons dès le départ l'analyse des conventions fiscales dans la structure de gestion d'actifs, afin que l'entité mauricienne soit en mesure de revendiquer les avantages conventionnels sur les flux d'investissement éligibles, dans le respect à la fois du droit mauricien et des exigences du pays partenaire concerné.
Infrastructure opérationnelle
Mise en place opérationnelle de bout en bout, systèmes de gestion de portefeuille, infrastructure de négociation, reporting aux investisseurs, cadres de gestion des risques, suivi de conformité et relations bancaires, tout ce qui est nécessaire pour exploiter une activité de gestion d'actifs crédible depuis Maurice.

Processus

Comment ça fonctionne

01
Stratégie et définition du mandat
Nous évaluons la stratégie d'investissement du client, sa clientèle cible, la trajectoire des actifs sous gestion et le modèle économique, afin de déterminer le véhicule réglementaire et la structure opérationnelle optimaux pour l'activité de gestion d'actifs envisagée à Maurice.
02
Évaluation des besoins de licence
Identification de la catégorie de licence FSC requise, Investment Adviser (Unrestricted) pour les mandats discrétionnaires, CIS Manager pour les véhicules mutualisés, ou une combinaison des deux, ainsi qu'évaluation des exigences en capital, en personnel et en infrastructure pour chaque licence applicable.
03
Demande de licence
Préparation et dépôt de la demande auprès de la FSC, business plan, cadre de gestion d'investissements, dossiers d'aptitude et d'honorabilité du personnel clé, programme AML/CFT et documentation de gouvernance, le tout géré de bout en bout par l'équipe réglementaire d'Aurevya.
04
Conception du cadre de politiques
Élaboration de la politique d'investissement, des procédures de gestion de portefeuille, du cadre de gestion des risques, de la politique de conflits d'intérêts et du programme de suivi de conformité, l'infrastructure de politiques exigée par la réglementation FSC et attendue par les clients institutionnels.
05
Mise en place des conventions clients
Préparation des conventions de gestion d'investissements, documents d'information client, grilles tarifaires et modèles de reporting, l'ensemble documentaire destiné aux clients requis avant que le gestionnaire d'actifs ne puisse accepter ses premiers mandats.
06
Lancement des opérations
Coordination de la préparation opérationnelle, systèmes de portefeuille, relations de négociation, facilités bancaires et infrastructure de conformité, ainsi qu'un accompagnement continu pour le reporting à la FSC, les revues de conformité annuelles et la correspondance réglementaire tout au long de la vie de l'activité.

Considérations pratiques

Exigences et calendrier

Exigences réglementaires

  • Licence FSC appropriée, Investment Adviser (Unrestricted) ou CIS Manager selon la structure du mandat
  • Personnel de gestion d'investissements qualifié, doté d'un parcours pertinent
  • Responsable de la conformité agréé, avec autorisation d'aptitude et d'honorabilité de la FSC
  • Politique d'investissement et cadre de gestion des risques
  • Programme de suivi de conformité et revue de conformité annuelle
  • Systèmes de reporting client et comptes annuels audités
  • Substance à Maurice, gestion active et prise de décision depuis la juridiction
  • Obligations de reporting continu auprès de la FSC selon la catégorie de licence concernée

Calendrier indicatif

  • Constitution de la société : 2 à 3 semaines à compter de la finalisation du KYC et de la documentation de structure
  • Préparation de la demande : 4 à 6 semaines, incluant l'élaboration du business plan et du cadre de politiques
  • Instruction par la FSC : 8 à 16 semaines à compter du dépôt, selon la catégorie de licence et l'exhaustivité du dossier
  • Lancement opérationnel : 3 à 6 semaines après l'octroi de la licence pour la mise en place des systèmes, de la documentation client et des relations bancaires

Questions fréquentes

Questions fréquemment posées

La licence appropriée dépend du mode de gestion des actifs. Pour la gestion discrétionnaire de comptes clients individuels ou de mandats sur mesure, une licence Investment Adviser (Unrestricted) est requise. Pour la gestion d'un véhicule d'investissement mutualisé dans lequel plusieurs investisseurs détiennent des parts d'un schéma collectif, une licence CIS Manager est requise. Certains gestionnaires d'actifs ont besoin des deux, par exemple une société gérant à la fois un fonds et des mandats clients individuels. L'évaluation initiale d'Aurevya permet de confirmer les exigences de licence propres à chaque modèle d'activité avant tout dépôt de dossier.
Oui. Un gestionnaire d'actifs agréé à Maurice peut gérer des mandats pour le compte de fonds de pension, de fondations dotées et d'investisseurs institutionnels africains, sous réserve des exigences réglementaires de la juridiction d'origine de l'investisseur. De nombreux régulateurs africains de fonds de pension se montrent aujourd'hui plus ouverts aux gestionnaires offshore, à mesure que se multiplient les opportunités d'investissement nécessitant un accès transfrontalier. Le cadre réglementaire mauricien, l'appartenance au COMESA et le réseau de conventions fiscales confèrent à Maurice une crédibilité particulière pour les gestionnaires ciblant des capitaux institutionnels africains. Aurevya conseille sur le positionnement réglementaire requis, tant à Maurice que dans la juridiction de l'investisseur visé.
La FSC exige que les entités agréées de gestion d'actifs démontrent une substance réelle à Maurice : gestion active et prise de décision d'investissement depuis la juridiction, personnel résident qualifié, et tenue des réunions du conseil à Maurice. Ces exigences de substance se sont renforcées ces dernières années, à mesure que Maurice se conforme aux normes internationales BEPS. L'équipe d'Aurevya conçoit des dispositifs de substance, gestionnaires de portefeuille résidents locaux, réunions du comité d'investissement et infrastructure opérationnelle, répondant aux attentes de la FSC tout en restant efficients sur le plan commercial.
La FSC supervise les sociétés agréées de gestion d'actifs au moyen d'obligations de reporting continu, d'inspections sur site et hors site, et de revues thématiques. Les sociétés agréées doivent soumettre des déclarations financières périodiques, des rapports de conformité et des déclarations AML/CFT. La FSC peut également procéder à des visites sur site, en examinant les dossiers opérationnels, la documentation client, les registres de conformité et le personnel clé. Le service d'accompagnement continu à la conformité d'Aurevya maintient l'entité en règle sur le plan réglementaire, garantit l'exactitude et la ponctualité de tous les reportings, et permet de traiter rapidement toute observation formulée à l'issue d'une inspection de la FSC.
Le réseau mauricien de plus de 45 conventions de non double imposition offre des avantages potentiels sur les flux d'investissement transfrontaliers, notamment une réduction des retenues à la source sur les dividendes, intérêts et redevances versés depuis les juridictions partenaires vers l'entité mauricienne. La disponibilité et l'ampleur des avantages conventionnels dépendent de la convention concernée, de la nature des revenus et du respect des exigences de substance et de bénéficiaire effectif. L'équipe fiscale d'Aurevya réalise une analyse des avantages conventionnels dans le cadre de la conception de la structure de gestion d'actifs, afin que celle-ci soit en mesure de revendiquer les avantages applicables en toute conformité.

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