Câu hỏi nên cấu trúc tài sản qua Mauritius hay UAE, đối với một nhóm ngày càng đông các gia đình có tính di động quốc tế, là một câu hỏi sai. Ngày càng nhiều gia đình tinh vi không còn hỏi nên chọn quốc gia nào, mà hỏi làm thế nào để kết hợp cả hai — tận dụng những thế mạnh riêng biệt của từng quốc gia để giải quyết các khía cạnh khác nhau của một bài toán tài sản phức tạp, đa thế hệ.
Thế Mạnh Của Mauritius
Mauritius nổi bật như một quốc gia nắm giữ đầu tư. Mạng lưới hiệp định của Mauritius — bao phủ hơn 46 quốc gia với độ phủ đặc biệt mạnh tại châu Phi và châu Á — cung cấp nền tảng cấu trúc cho các chương trình đầu tư xuyên biên giới. Cấu trúc GBC, với mức thuế thực tế chỉ từ 3% đối với thu nhập có nguồn gốc nước ngoài đủ điều kiện, có hiệu quả chi phí không đối thủ nào sánh được cho mục đích nắm giữ đầu tư. Các trust tại Mauritius cung cấp các công cụ hoạch định kế thừa vững chắc trong khung pháp lý thông luật Anh, với các đặc tính bảo vệ tài sản mạnh mẽ và án lệ phát triển tốt.
Những hạn chế của Mauritius cũng quan trọng không kém để hiểu rõ. Đây không phải là một quốc gia cư trú tự nhiên dành cho các thành viên chủ chốt của gia đình đang tìm kiếm tiện ích sống, kết nối kinh doanh toàn cầu và sự gần gũi với các thị trường vốn quốc tế.
Thế Mạnh Của UAE
UAE — cụ thể là Dubai thông qua các khu tài chính tự do DIFC và ADGM — nổi bật như một trung tâm dành cho các thành viên chủ chốt của gia đình và hoạt động kinh doanh. Việc không đánh thuế thu nhập cá nhân, thuế lãi vốn và thuế thừa kế khiến UAE trở thành một trong những quốc gia cư trú cá nhân hiệu quả nhất về thuế trên thế giới. Khung pháp lý thông luật Anh của DIFC, hệ thống tư pháp độc lập và hệ sinh thái dịch vụ tài chính tinh vi khiến nơi đây trở thành ngôi nhà tự nhiên cho các văn phòng đầu tư gia đình, công ty nắm giữ cho các doanh nghiệp đang hoạt động, và các vấn đề cá nhân của các thành viên chủ chốt của gia đình cần sự gần gũi với các thị trường toàn cầu.
RAK ICC và RAKEZ cung cấp thêm sự linh hoạt về cấu trúc với chi phí thấp hơn — đặc biệt hấp dẫn đối với các công ty nắm giữ và phương tiện mục đích đặc biệt khi cấu trúc chi phí cao cấp của DIFC là không cần thiết.
Kiến Trúc Kết Hợp
Một cấu trúc hai quốc gia điển hình đặt các hoạt động nắm giữ đầu tư của gia đình — đặc biệt là những hoạt động cần tiếp cận hiệp định tới châu Phi và châu Á — vào một GBC tại Mauritius. Chức năng quản lý văn phòng gia đình, các hoạt động tài sản cá nhân và các vấn đề cá nhân của các thành viên chủ chốt của gia đình được neo tại Dubai, thông qua một văn phòng gia đình DIFC hoặc một cấu trúc nắm giữ RAKEZ tùy theo yêu cầu quản lý.
Kiến trúc này đạt được đồng thời nhiều mục tiêu: tiếp cận hiệu quả về hiệp định tới các thị trường đầu tư thông qua Mauritius; một quốc gia cư trú đẳng cấp thế giới không đánh thuế cá nhân đối với thu nhập đầu tư; sự tách biệt rõ ràng giữa việc nắm giữ đầu tư và quản lý văn phòng gia đình; và việc định vị tại hai quốc gia có khung pháp lý phát triển tốt, giảm thiểu rủi ro tập trung vào một quốc gia duy nhất.
Sự tương tác giữa hai quốc gia đòi hỏi quản lý cẩn thận. Các cân nhắc về giá chuyển nhượng (transfer pricing) áp dụng khi có khoản phí được thanh toán giữa các pháp nhân tại Mauritius và UAE. Khung thuế thu nhập doanh nghiệp của UAE — được áp dụng từ năm 2023 với chế độ miễn trừ cho khu tự do — làm tăng thêm sự phức tạp cho việc cấu trúc phía UAE. Yêu cầu về thực chất hoạt động tại cả hai quốc gia phải được đáp ứng một cách độc lập, và các gia đình nên mô hình hóa cẩn thận các chi phí này trước khi cam kết theo đuổi cách tiếp cận hai quốc gia.