金融服务机构

支持持续申购与赎回的开放式基金结构

我们依据《证券法2005》为集体投资计划提供架构设计及牌照申请服务,按零售、专业、专项、专家投资者等适用类别,匹配您的投资者群体。

概述

概述

集体投资计划(CIS)是一种开放式基金,可随投资者的进入和退出持续发行和赎回份额,依据《证券法2005》及《证券(集体投资计划及封闭式基金)条例2008》进行架构设计和监管。

我们就哪种CIS类别(零售、专业、专项、专家基金或特殊目的基金)适合投资者群体提供建议,架构计划的章程性文件,并办理FSC牌照申请。CIS必须由持牌投资管理人、境外受监管管理人管理,或架构为自我管理计划。

5种类别
可选CIS制度
零售、专业、专项、专家基金及特殊目的基金,各自适用于不同的投资者群体。
USD 100,000
典型最低认购额
适用于专家基金和特殊目的基金,仅限成熟或专业投资者认购。
开放式
持续申购与赎回
份额可随投资者的进入和退出发行与赎回,不同于固定期限的封闭式基金。

我们提供的服务

主要特点

CIS类别顾问
就零售、专业、专项、专家基金或特殊目的基金结构是否适合投资者群体提供建议。
FSC牌照申请
准备并提交CIS牌照申请,包括发售文件及章程性文件。
管理人架构安排
就委任持牌CIS基金管理人、境外受监管管理人,或将计划架构为自我管理提供建议。
独立行政管理
协调资产净值计算及监管申报所需的独立基金行政管理人。
申购与赎回机制
设计计划的交易条款、定价及投资者进入与退出程序。
持续监管支持
就计划运营后的FSC报告及合规义务提供建议。

流程

运作方式

01
投资者群体与类别评估
了解投资者群体,以确认适用的CIS类别。
02
架构方案
确认计划的架构、交易条款及管理安排。
03
文件准备
起草发售文件及章程性文件。
04
FSC牌照申请
提交申请,并管理与监管机构的往来事宜,直至获得批准。
05
服务提供商委任
委任基金行政管理人、审计师及托管人,为启动做好准备。
06
获牌与启动
完成牌照手续,并向投资者开放申购。

实务考量

要求与时间表

监管要求

  • 依据《证券法2005》及《证券(集体投资计划及封闭式基金)条例2008》获得FSC授权
  • 持牌CIS基金管理人、境外受监管管理人,或自我管理架构
  • 独立于投资管理人之外的独立基金行政管理人,负责资产净值计算及监管申报
  • 专家基金和特殊目的基金的最低认购额为USD 100,000;其他类别视具体制度而有所不同

预计时间表

  • 类别与架构评估:1–2周
  • 文件准备:3–6周
  • FSC牌照申请:8–16周,视类别而定
  • 启动与服务提供商引入:2–4周

常见问题

常见问答

零售CIS受到全面监管,可在Mauritius公开面向公众销售,主要适用于面向本地市场推广的基金。专业CIS仅向成熟投资者发售份额,或以私募方式发售,适用较宽松的监管条件。
是的,CIS必须由持牌投资管理人管理——可以是Mauritius的CIS基金管理人,也可以是境外受监管管理人——或架构为自我管理计划。
专家基金仅面向专家投资者开放,最低初始投资额为USD 100,000。特殊目的基金是一种免税结构,限于50名投资者,同样要求最低USD 100,000的认购额。
CIS属于开放式,意味着它可以随投资者的进入和退出持续发行和赎回份额。封闭式基金则为固定期限、固定资本,通常用于私募股权或房地产策略。
不能,FSC要求须有独立于投资管理人的独立基金行政管理,负责处理资产净值计算及监管申报事务。

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