Mauritius se posicionó como pionero en la regulación de activos virtuales con la promulgación de la Virtual Asset and Initial Token Offering Services (VAITOS) Act. La Financial Services Commission supervisa ahora un marco de licencias estructurado que abarca cinco categorías de actividad de Proveedor de Servicios de Activos Virtuales (VASP), cada una con alcance, capital y requisitos operativos propios.
Las Cinco Categorías de Licencia
Clase M: Broker-Dealer de Activos Virtuales: Permite la compra y venta de activos virtuales por cuenta de clientes. Se aplica un capital social mínimo de USD 200,000, junto con sólidas obligaciones ALD/CFT y requisitos de segregación de activos de clientes.
Clase O: Custodio de Activos Virtuales: Autoriza la custodia y administración de activos virtuales en nombre de clientes. Esta categoría exige estándares de ciberseguridad y resiliencia operativa particularmente estrictos.
Clase I: Asesor de Inversión en Activos Virtuales: Cubre la prestación de asesoría sobre inversiones en activos virtuales. Requisitos de capital más ligeros que otras categorías, pero obligaciones significativas de conducta comercial y divulgación.
Clase R: Roboadvisor de Activos Virtuales: Permite servicios de asesoría automatizados o basados en algoritmos. Los solicitantes deben demostrar la solidez y explicabilidad de sus modelos subyacentes.
Clase S: Mercado de Activos Virtuales: La categoría más exigente, que permite operar una plataforma de intercambio de activos virtuales. Los requisitos incluyen capital sustancial, infraestructura tecnológica sofisticada y capacidades integrales de vigilancia de mercado.
El Proceso de Solicitud
Las solicitudes de licencia ante la FSC para actividades VASP requieren un plan de negocios integral, una descripción detallada de la infraestructura tecnológica, documentación del programa ALD/CFT, prueba del capital mínimo, evaluaciones de idoneidad del personal clave y una opinión de asesoría legal calificada en Mauritius.
El plazo desde la solicitud hasta el otorgamiento de la licencia suele oscilar entre cuatro y seis meses para solicitudes bien preparadas, aunque esto puede variar según la carga de trabajo de la FSC y la complejidad del modelo de negocio propuesto.
Lo Que los Solicitantes Suelen Subestimar
En nuestra experiencia, los retrasos más comunes no surgen del propio proceso de revisión de la FSC, sino de una preparación inadecuada de la documentación del programa ALD/CFT y de una atención insuficiente a los requisitos de sustancia, particularmente el requisito de personal de cumplimiento calificado y presente localmente.
La práctica de Activos Virtuales de Aurevya asiste a los clientes en todas las etapas del proceso de licenciamiento VASP, desde la selección inicial de la categoría de licencia hasta la aprobación de la FSC y la infraestructura de cumplimiento posterior a la licencia.