À propos Services Solutions Entreprise Institutions Financières Clients Privés Solutions Fintech Bureau de Finance Islamique Actualités Contact
EN | FR | ES | HI | VI

Institutions Financières

Un conseil expert en actifs numériques, sous autorité réglementaire

La licence Class I autorise la participation à l'offre ou à la vente d'actifs virtuels par un émetteur, ou la fourniture de services financiers liés à une telle offre, conformément à la Second Schedule du VAITOS 2021. Le conseil général en matière de portefeuille ou d'allocation d'actifs virtuels, non rattaché à l'offre d'un émetteur déterminé, ne relève pas du périmètre actuel de cette licence et nécessite un fondement réglementaire distinct avant de pouvoir être proposé dans ce cadre.

Aperçu

Qu'est-ce qu'une licence Class I de Services de Conseil en Actifs Virtuels ?

La licence Class I autorise la participation à l'offre ou à la vente d'actifs virtuels par un émetteur, ou la fourniture de services financiers liés à une telle offre, conformément à la Second Schedule du VAITOS 2021. Elle est conçue pour les entités qui accompagnent un émetteur déterminé dans la structuration, la diffusion ou le placement d'une offre d'actifs virtuels, plutôt que pour le conseil général en investissement.

Le conseil général en matière de portefeuille ou d'allocation d'actifs virtuels, sans lien avec l'offre d'un émetteur déterminé, ne relève pas du périmètre actuel de cette licence et nécessiterait un fondement réglementaire distinct avant de pouvoir être proposé dans ce cadre. La FSC impose aux titulaires de la licence Class I des exigences de conduite des affaires et de diffusion adaptées à la participation à l'offre d'un émetteur, garantissant que ces services soient fournis de manière responsable.

Aurevya accompagne les candidats à la licence Class I depuis la conception du modèle de conseil jusqu'au dépôt du dossier auprès de la FSC, l'élaboration du cadre d'adéquation, la préparation des conventions clients et le lancement opérationnel, avec une connaissance pratique tant des exigences réglementaires que des réalités commerciales du conseil en actifs numériques.

VAITOS
2021, licence FSC
Réglementée en vertu de la législation mauricienne sur mesure applicable aux actifs virtuels, conférant un statut réglementaire crédible aux conseillers en investissement opérant dans le domaine des actifs numériques.
Conseil
Uniquement, sans négociation
Une licence de conseil au périmètre précisément défini, autorisant les recommandations d'investissement en actifs virtuels sans habilitation de négociation ni d'exécution, allégeant la charge réglementaire par rapport aux licences de courtier-négociant.
Clientèle fortunée &
institutionnelle
Conçue pour les relations de conseil avec une clientèle avertie, family offices, investisseurs institutionnels et particuliers qualifiés recherchant un accompagnement réglementé en investissement numérique.

Périmètre d'agrément

Caractéristiques clés

Participation à l'offre d'un émetteur
Habilitation à participer à l'offre ou à la vente d'actifs virtuels par un émetteur déterminé, conformément à la Second Schedule du VAITOS 2021, dans le cadre de conduite des affaires fixé par la FSC pour les services de conseil en actifs virtuels.
Services financiers liés à l'offre
La licence Class I couvre la fourniture de services financiers directement liés à l'offre d'un émetteur déterminé, tels que la structuration de l'offre, l'accompagnement du processus de placement et le conseil à l'émetteur sur les aspects financiers de son opération.
Normes de diffusion de l'offre
Application de standards de diffusion et d'information adaptés à l'offre d'actifs virtuels concernée, garantissant que les investisseurs sollicités reçoivent une information adéquate sur les caractéristiques et les risques propres à cette offre spécifique.
Cadre de conduite des affaires
La FSC impose aux titulaires de la licence Class I un cadre de conduite des affaires propre à la participation à l'offre d'un émetteur, couvrant la gestion des conflits d'intérêts, la communication d'informations à l'émetteur et aux investisseurs, et la tenue de registres relatifs à l'offre.
Périmètre limité à l'offre de l'émetteur
La licence Class I se limite à la participation à l'offre ou à la vente d'actifs virtuels par un émetteur déterminé ; le conseil général en matière de portefeuille ou d'allocation d'actifs virtuels, sans lien avec une offre spécifique, sort du périmètre actuel de cette licence.
Réglementée par la FSC
Un statut réglementaire VAITOS complet, incluant une supervision continue de la FSC, la conformité LCB-FT et le contrôle de la conduite des affaires, donnant aux émetteurs et aux investisseurs confiance dans le statut réglementaire du prestataire participant à l'offre.

Processus

Comment ça fonctionne

01
Conception du modèle de conseil
Nous travaillons avec le candidat pour définir le modèle de conseil, les segments de clientèle, les catégories d'actifs virtuels concernées, la méthodologie de conseil, la structure de frais et le périmètre de la relation de conseil, afin de confirmer que la licence Class I constitue le véhicule adapté et d'en définir le périmètre du dossier.
02
Structure sociétaire
Mise en place de la structure sociétaire mauricienne, généralement une Global Business Company (GBC), avec la gouvernance, la structure de détention et le personnel clé requis pour le dossier auprès de la FSC, y compris le conseiller en actifs numériques qualifié.
03
Dépôt du dossier FSC
Préparation et soumission du dossier complet de demande VAITOS Class I : plan d'affaires, description du modèle de conseil, cadre d'adéquation, dossiers d'aptitude et d'honorabilité du personnel clé, projections financières et programme LCB-FT, pour un dossier complet et professionnellement présenté.
04
Cadre d'adéquation
Conception des procédures d'évaluation d'adéquation requises pour le conseil Class I, évaluation du profil financier du client, de sa tolérance au risque, de sa connaissance des actifs numériques, et des standards de documentation requis pour démontrer que le conseil est adapté à chaque client.
05
Conception des conventions clients
Préparation de la documentation client requise pour la conformité réglementaire, conventions de conseil, documents d'information, avertissements sur les risques et déclarations de frais, garantissant que la relation commerciale avec les clients soit correctement documentée et conforme à la FSC dès l'origine.
06
Octroi de la licence
Suivi actif de l'instruction par la FSC jusqu'à l'octroi de la licence, suivi de la coordination de la préparation opérationnelle, afin que le conseiller Class I soit prêt à accueillir des clients et à fournir des services de conseil conformes dès l'octroi de la licence.

Considérations pratiques

Exigences et calendrier

Exigences réglementaires

  • Un test de solvabilité de capacité à payer ses dettes (à confirmer directement auprès de la FSC quant à la formulation précise actuelle et à tout montant associé avant publication)
  • Au moins trois administrateurs, dont au moins 30 % indépendants et au moins un résident habituel à Maurice
  • Conseiller en actifs numériques qualifié, dont l'expertise est approuvée par la FSC
  • Procédures d'évaluation d'adéquation pour l'ensemble des relations de conseil
  • Documents d'information client, convention de conseil, avertissements sur les risques, déclaration de frais
  • Programme de conformité LCB-FT
  • Évaluation d'aptitude et d'honorabilité pour l'ensemble du personnel clé et des bénéficiaires effectifs
  • Reporting continu auprès de la FSC, incluant déclarations financières et informations de conformité

Calendrier indicatif

  • Constitution de la société : 2 à 3 semaines à compter de la finalisation du KYC et des documents de structuration
  • Préparation du dossier : 4 à 7 semaines ; le cadre d'adéquation et la documentation de conseil en constituent généralement les principaux éléments
  • Instruction par la FSC : 10 à 16 semaines à compter du dépôt ; les qualifications du conseiller et le cadre d'adéquation sont des éléments centraux de l'examen
  • Lancement opérationnel : 2 à 4 semaines après l'octroi de la licence, pour l'entrée en relation client et la mise en place opérationnelle

Questions fréquentes

Questions fréquemment posées

Non. La licence Class I autorise la participation à l'offre ou à la vente d'actifs virtuels par un émetteur, ou la fourniture de services financiers liés à une telle offre ; elle ne permet pas à son titulaire d'exécuter des transactions ni de détenir des actifs pour le compte de clients. Une entité souhaitant conjuguer participation à l'offre d'un émetteur et négociation ou conservation devra détenir la licence Class M (Courtier-Négociant en Actifs Virtuels). De nombreux titulaires de licence Class I travaillent en lien avec des courtiers-négociants Class M, assurant les services de conseil liés à l'offre de l'émetteur tout en orientant l'exécution vers une entité de négociation distincte et licenciée. Aurevya conseille sur la structuration appropriée de ces dispositifs au sein du cadre VAITOS.
La FSC exige des titulaires de licence Class I qu'ils démontrent une expertise adaptée en actifs numériques à travers les qualifications et l'expérience de leur personnel clé. Bien qu'aucune qualification unique ne soit prescrite, la FSC évalue si le personnel proposé réunit l'expérience en services financiers, la connaissance des actifs numériques et le parcours professionnel adaptés aux services liés à l'offre de l'émetteur envisagés. Des qualifications traditionnelles en services financiers, combinées à une connaissance avérée des actifs numériques, sont généralement bien accueillies. Aurevya conseille sur la meilleure façon de présenter les qualifications du personnel à l'évaluation de la FSC.
Les titulaires de licence Class I doivent évaluer l'adéquation de l'engagement d'un investisseur ou d'une contrepartie potentiel dans le cadre de l'offre ou de la vente d'actifs virtuels d'un émetteur déterminé, avant de fournir leurs services. Cela suppose de recueillir et d'évaluer des informations sur la situation financière du client (actifs, passifs, revenus), ses objectifs d'investissement, sa tolérance au risque, ainsi que sa connaissance et son expérience des actifs virtuels, en rapport avec cette offre particulière. Le titulaire de licence doit documenter le fondement sur lequel la participation à l'offre de l'émetteur est jugée adaptée à chaque client, et doit actualiser cette évaluation en cas de changement substantiel de situation. Aurevya conçoit des cadres d'adéquation à la fois conformes aux exigences de la FSC et opérationnellement praticables pour les activités de conseil liées aux offres d'émetteurs.
La licence Class I autorise la participation à l'offre ou à la vente d'actifs virtuels par un émetteur, ou la fourniture de services financiers liés à une telle offre, sans exécuter de transactions ni détenir d'actifs. La licence Class M constitue une autorisation complète de courtier-négociant, permettant à son titulaire de négocier, échanger et détenir des actifs virtuels pour le compte de ses clients. La Class M implique des exigences de capital nettement supérieures, des obligations de revue technologique et une charge de conformité opérationnelle plus lourde, à la mesure de ses activités de négociation et de conservation. La Class I est la licence adaptée aux activités de conseil liées à l'offre d'un émetteur ; la Class M est requise dès lors que le titulaire de licence souhaite également exécuter des transactions ou détenir des actifs clients.
Les titulaires de licence Class I sont soumis à des obligations de reporting continu auprès de la FSC, incluant des déclarations financières annuelles, des rapports de conformité LCB-FT et toute notification de changement substantiel exigée par le VAITOS. Le titulaire de licence doit également conserver les registres de l'ensemble des engagements liés aux offres d'émetteurs, des évaluations d'adéquation et des services fournis, lesquels peuvent faire l'objet d'une inspection par la FSC. Les services d'accompagnement en conformité d'Aurevya aident les titulaires de licence Class I à assumer efficacement leurs obligations de reporting continu, garantissant une conformité réglementaire constante sans perturber l'activité.

Continuer à explorer

Services associés

Class M, Courtier-Négociant en Actifs Virtuels
La licence de négociation d'actifs virtuels la plus complète à Maurice, pour les entités souhaitant conjuguer conseil en actifs numériques et habilitation de négociation et d'exécution au sein d'une seule licence VAITOS complète.
En savoir plus sur Class M, Virtual Asset Broker-Dealer →
Conseiller en Investissements (Non Restreint)
La licence FSC de conseil en investissement non restreint sur les valeurs mobilières classiques, un complément naturel à la Class I pour les conseillers construisant une offre intégrée d'actifs numériques et traditionnels.
En savoir plus sur Investment Adviser (Unrestricted) →
Class R, Dépositaire d'Actifs Virtuels
La licence de dépositaire d'actifs numériques de niveau institutionnel, un partenaire essentiel pour les conseillers Class I dont les clients requièrent une conservation professionnelle et réglementée de leurs avoirs en actifs virtuels.
En savoir plus sur Class R, Virtual Asset Custodian →

Établissez votre entité réglementée

Nous licencions les conseillers en actifs virtuels sous la Class I et accompagnons leurs obligations de conformité continues.

Parler à un spécialiste