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Institutions Financières

Un conseil expert en actifs numériques, sous autorité réglementaire

La licence Class I de Services de Conseil en Actifs Virtuels autorise la fourniture de conseils en investissement sur les actifs virtuels, couvrant la composition de portefeuille, la stratégie d'investissement et l'allocation en actifs numériques pour une clientèle avertie.

Aperçu

Qu'est-ce qu'une licence Class I de Services de Conseil en Actifs Virtuels ?

L'intérêt croissant des institutionnels et des clients fortunés pour les actifs numériques a fait naître une demande de services de conseil réglementés et qualifiés. La licence Class I permet à son titulaire de conseiller ses clients sur leurs investissements en actifs virtuels, en recommandant des actifs spécifiques, des stratégies de portefeuille et des approches de gestion des risques, sans les prérogatives de négociation de la licence Class M.

Elle convient particulièrement aux boutiques de conseil en actifs numériques, aux prestataires de family office diversifiant leur offre vers les actifs numériques, et aux conseillers en investissement traditionnels souhaitant proposer un accompagnement en actifs numériques dans un cadre réglementé. La FSC impose aux titulaires de la licence Class I des exigences d'évaluation d'adéquation, d'information et de conduite des affaires, garantissant que le conseil en actifs numériques soit fourni de manière responsable à une clientèle dûment qualifiée.

Aurevya accompagne les candidats à la licence Class I depuis la conception du modèle de conseil jusqu'au dépôt du dossier auprès de la FSC, l'élaboration du cadre d'adéquation, la préparation des conventions clients et le lancement opérationnel, avec une connaissance pratique tant des exigences réglementaires que des réalités commerciales du conseil en actifs numériques.

VAITOS
2021, licence FSC
Réglementée en vertu de la législation mauricienne sur mesure applicable aux actifs virtuels, conférant un statut réglementaire crédible aux conseillers en investissement opérant dans le domaine des actifs numériques.
Conseil
Uniquement, sans négociation
Une licence de conseil au périmètre précisément défini, autorisant les recommandations d'investissement en actifs virtuels sans habilitation de négociation ni d'exécution, allégeant la charge réglementaire par rapport aux licences de courtier-négociant.
Clientèle fortunée &
institutionnelle
Conçue pour les relations de conseil avec une clientèle avertie, family offices, investisseurs institutionnels et particuliers qualifiés recherchant un accompagnement réglementé en investissement numérique.

Périmètre d'agrément

Caractéristiques clés

Conseil en investissement
Habilitation à fournir du conseil en investissement sur les actifs virtuels, en recommandant à ses clients des actifs virtuels spécifiques, des stratégies d'allocation et des compositions de portefeuille, dans le cadre de conduite des affaires fixé par la FSC pour les services de conseil en actifs virtuels.
Stratégie de portefeuille
La licence Class I couvre le conseil sur les stratégies de portefeuille en actifs numériques, incluant l'allocation entre différentes catégories d'actifs virtuels, les recommandations de rééquilibrage et l'intégration des actifs numériques au sein de portefeuilles d'investissement plus larges.
Allocation en actifs numériques
Conseil sur l'allocation appropriée des capitaux des clients aux actifs numériques, incluant la part du portefeuille à allouer, la sélection d'actifs virtuels spécifiques et l'approche de gestion des risques applicable à ces expositions.
Conseil sur les risques
Fourniture aux clients d'une analyse et d'un conseil sur le profil de risque des investissements en actifs virtuels, volatilité, liquidité, risque de contrepartie, risque réglementaire et risque technologique, garantissant aux clients la perspective équilibrée nécessaire à une décision éclairée.
Cadre d'adéquation
La FSC impose aux conseillers Class I d'évaluer l'adéquation pour chaque client avant toute recommandation, en tenant compte de sa situation financière, de sa tolérance au risque, de ses objectifs d'investissement et de sa connaissance des actifs numériques, afin que le conseil corresponde à la situation individuelle de chaque client.
Réglementée par la FSC
Un statut réglementaire VAITOS complet, incluant une supervision continue de la FSC, la conformité LCB-FT et le contrôle de la conduite des affaires, donnant aux clients institutionnels et aux investisseurs avertis confiance dans le statut réglementaire de leur conseiller en actifs numériques.

Processus

Comment ça fonctionne

01
Conception du modèle de conseil
Nous travaillons avec le candidat pour définir le modèle de conseil, les segments de clientèle, les catégories d'actifs virtuels concernées, la méthodologie de conseil, la structure de frais et le périmètre de la relation de conseil, afin de confirmer que la licence Class I constitue le véhicule adapté et d'en définir le périmètre du dossier.
02
Structure sociétaire
Mise en place de la structure sociétaire mauricienne, généralement une Global Business Company (GBC), avec la gouvernance, la structure de détention et le personnel clé requis pour le dossier auprès de la FSC, y compris le conseiller en actifs numériques qualifié.
03
Dépôt du dossier FSC
Préparation et soumission du dossier complet de demande VAITOS Class I : plan d'affaires, description du modèle de conseil, cadre d'adéquation, dossiers d'aptitude et d'honorabilité du personnel clé, projections financières et programme LCB-FT, pour un dossier complet et professionnellement présenté.
04
Cadre d'adéquation
Conception des procédures d'évaluation d'adéquation requises pour le conseil Class I, évaluation du profil financier du client, de sa tolérance au risque, de sa connaissance des actifs numériques, et des standards de documentation requis pour démontrer que le conseil est adapté à chaque client.
05
Conception des conventions clients
Préparation de la documentation client requise pour la conformité réglementaire, conventions de conseil, documents d'information, avertissements sur les risques et déclarations de frais, garantissant que la relation commerciale avec les clients soit correctement documentée et conforme à la FSC dès l'origine.
06
Octroi de la licence
Suivi actif de l'instruction par la FSC jusqu'à l'octroi de la licence, suivi de la coordination de la préparation opérationnelle, afin que le conseiller Class I soit prêt à accueillir des clients et à fournir des services de conseil conformes dès l'octroi de la licence.

Considérations pratiques

Exigences et calendrier

Exigences réglementaires

  • Un fonds de roulement suffisant pour faire face aux dettes exigibles, tel qu'évalué par la FSC (aucun montant de capital minimum fixe ne s'applique à cette catégorie de licence)
  • Conseiller en actifs numériques qualifié, dont l'expertise est approuvée par la FSC
  • Procédures d'évaluation d'adéquation pour l'ensemble des relations de conseil
  • Documents d'information client, convention de conseil, avertissements sur les risques, déclaration de frais
  • Programme de conformité LCB-FT
  • Évaluation d'aptitude et d'honorabilité pour l'ensemble du personnel clé et des bénéficiaires effectifs
  • Reporting continu auprès de la FSC, incluant déclarations financières et informations de conformité

Calendrier indicatif

  • Constitution de la société : 2 à 3 semaines à compter de la finalisation du KYC et des documents de structuration
  • Préparation du dossier : 4 à 7 semaines ; le cadre d'adéquation et la documentation de conseil en constituent généralement les principaux éléments
  • Instruction par la FSC : 10 à 16 semaines à compter du dépôt ; les qualifications du conseiller et le cadre d'adéquation sont des éléments centraux de l'examen
  • Lancement opérationnel : 2 à 4 semaines après l'octroi de la licence, pour l'entrée en relation client et la mise en place opérationnelle

Questions fréquentes

Questions fréquemment posées

Non. La licence Class I se limite aux services de conseil en investissement : son titulaire peut recommander des investissements en actifs virtuels à ses clients, mais ne peut ni exécuter de transactions ni détenir des actifs pour leur compte. Une entité souhaitant à la fois conseiller et négocier des actifs virtuels devra détenir la licence Class M (Courtier-Négociant en Actifs Virtuels). De nombreux conseillers Class I travaillent en lien avec des courtiers-négociants Class M, assurant la relation de conseil tout en orientant l'exécution vers une entité de négociation distincte et licenciée. Aurevya conseille sur la structuration appropriée des dispositifs de conseil et d'exécution au sein du cadre VAITOS.
La FSC exige des titulaires de licence Class I qu'ils démontrent une expertise adaptée en actifs numériques à travers les qualifications et l'expérience de leur personnel de conseil clé. Bien qu'aucune qualification unique ne soit prescrite, la FSC évalue si le conseiller proposé réunit l'expérience en conseil financier, la connaissance des actifs numériques et le parcours professionnel adaptés au périmètre des services de conseil envisagés. Des qualifications traditionnelles de conseil en investissement, combinées à une connaissance avérée des actifs numériques, sont généralement bien accueillies. Aurevya conseille sur la meilleure façon de présenter les qualifications du conseiller à l'évaluation de la FSC.
Les conseillers Class I doivent évaluer l'adéquation de chaque recommandation d'investissement en actifs virtuels pour chaque client avant de fournir un conseil. Cela suppose de recueillir et d'évaluer des informations sur la situation financière du client (actifs, passifs, revenus), ses objectifs d'investissement, sa tolérance au risque, ainsi que sa connaissance et son expérience des investissements en actifs virtuels. Le conseiller doit documenter le fondement sur lequel chaque recommandation est jugée adaptée à chaque client, et doit actualiser cette évaluation en cas de changement substantiel de situation. Aurevya conçoit des cadres d'adéquation à la fois conformes aux exigences de la FSC et opérationnellement praticables.
La licence Class I se limite aux services de conseil en investissement, fournissant recommandations et accompagnement aux clients sur leurs investissements en actifs virtuels, sans exécuter de transactions ni détenir d'actifs. La licence Class M constitue une autorisation complète de courtier-négociant, permettant à son titulaire de négocier, échanger et détenir des actifs virtuels pour le compte de ses clients. La Class M implique des exigences de capital nettement supérieures, des obligations de revue technologique et une charge de conformité opérationnelle plus lourde, à la mesure de ses activités de négociation et de conservation. La Class I est la licence adaptée aux activités de pur conseil ; la Class M est requise dès lors que le conseiller souhaite également exécuter des transactions ou détenir des actifs clients.
Les titulaires de licence Class I sont soumis à des obligations de reporting continu auprès de la FSC, incluant des déclarations financières annuelles, des rapports de conformité LCB-FT et toute notification de changement substantiel exigée par le VAITOS. Le conseiller doit également conserver les registres de l'ensemble des relations de conseil, des évaluations d'adéquation et des conseils fournis, lesquels peuvent faire l'objet d'une inspection par la FSC. Les services d'accompagnement en conformité d'Aurevya aident les titulaires de licence Class I à assumer efficacement leurs obligations de reporting continu, garantissant une conformité réglementaire constante sans perturber l'activité de conseil.

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