Mauritius की Financial Services Commission लाइसेंस प्राप्त निवेश डीलरों और सलाहकारों के लिए अपने मानकों को ऊंचा करना जारी रखती है। पूंजी पर्याप्तता, गवर्नेंस और AML/CFT अनुपालन में, FSC ने मार्गदर्शन नोटों, निरीक्षण निष्कर्षों और प्रवर्तन कार्रवाइयों के माध्यम से संकेत दिया है कि वह लाइसेंसधारकों से विश्व स्तर पर सर्वोत्तम-विनियमित क्षेत्राधिकारों के अनुरूप मानकों पर संचालन की अपेक्षा करता है। यह ब्रीफिंग उन प्रमुख विकासों का सारांश प्रस्तुत करती है जिन्हें निवेश डीलर और सलाहकार लाइसेंसधारकों को 2026 में संबोधित करना चाहिए।
पूंजी पर्याप्तता: जोखिम-भारित संपत्तियों की बढ़ी हुई जांच
FSC ने इस बात की जांच बढ़ा दी है कि लाइसेंसधारक अपनी पूंजी पर्याप्तता स्थिति की गणना और रिपोर्टिंग कैसे करते हैं। विशेष रूप से, निरीक्षकों ने इस पर ध्यान केंद्रित किया है कि क्या लाइसेंसधारक बैलेंस शीट से बाहर के एक्सपोज़र को उचित रूप से जोखिम-भारित कर रहे हैं और क्या आंतरिक पूंजी पर्याप्तता मूल्यांकन प्रक्रियाएं उनके संचालन की वास्तविक जोखिम प्रोफ़ाइल को दर्शाती हैं।
Investment Dealers (Full Service) के रूप में संचालित लाइसेंसधारकों या underwriting गतिविधियों वाले लोगों को अपने पूंजी मॉडल की वर्तमान FSC दिशानिर्देशों के विरुद्ध समीक्षा करनी चाहिए और प्रशंसनीय प्रतिकूल परिदृश्यों के विरुद्ध अपनी पूंजी स्थितियों का तनाव परीक्षण करना चाहिए। जहां पूंजी बफर पतले हैं, FSC के साथ सक्रिय संचार की दृढ़ता से सलाह दी जाती है।
गवर्नेंस: बोर्ड संरचना और स्वतंत्रता
FSC ने अपनी अपेक्षा दोहराई है कि लाइसेंस प्राप्त निवेश डीलरों और सलाहकारों में कम से कम एक वास्तव में स्वतंत्र निदेशक शामिल हो: एक निदेशक जिसका लाइसेंसधारक, इसके प्रबंधन, या इसके नियंत्रक शेयरधारकों के साथ कोई भौतिक व्यावसायिक संबंध नहीं है। स्वतंत्रता की आवश्यकता सारभूत है, न कि केवल औपचारिक: FSC उन व्यवस्थाओं की गहराई से जांच करेगा जहां एक नाममात्र स्वतंत्र निदेशक के पास सार्थक निगरानी करने के लिए विशेषज्ञता या व्यावहारिक स्वतंत्रता की कमी है।
लाइसेंसधारकों को अपने बोर्ड संरचना की समीक्षा करनी चाहिए और, जहां आवश्यक हो, प्रासंगिक वित्तीय सेवा अनुभव के साथ उचित रूप से योग्य स्वतंत्र निदेशकों की भर्ती करनी चाहिए। FSC ने गवर्नेंस मानकों से संतुष्ट न होने पर बोर्ड परिवर्तनों की आवश्यकता के लिए इच्छा दिखाई है।
AML/CFT: उन्नत देय परिश्रम और प्रतिबंध स्क्रीनिंग
FSC के AML/CFT निरीक्षणों ने लगातार तीन क्षेत्रों में कमियां पहचानी हैं: राजनीतिक रूप से उजागर व्यक्तियों (PEP) के लिए उन्नत देय परिश्रम, प्रतिबंध स्क्रीनिंग प्रक्रियाएं, और लेनदेन निगरानी अंशांकन।
PEP देय परिश्रम: FSC किसी भी PEP ऑनबोर्डिंग के लिए दस्तावेज़ीकृत वरिष्ठ प्रबंधन अनुमोदन के साथ, नियमित मामले के रूप में PEP पर लागू EDD की अपेक्षा करता है। EDD फ़ाइल में धन और निधियों के स्रोत का आकलन, एक दस्तावेज़ीकृत जोखिम मूल्यांकन, और आवधिक समीक्षा के लिए एक परिभाषित समय-सारणी शामिल होनी चाहिए।
प्रतिबंध स्क्रीनिंग: प्रमुख अंतरराष्ट्रीय सूचियों (UN, OFAC, EU, UK) के विरुद्ध वास्तविक समय स्क्रीनिंग अब एक बेसलाइन अपेक्षा है। जो लाइसेंसधारक केवल ऑनबोर्डिंग पर स्क्रीन करते हैं, या जो चल रही निगरानी के लिए मैन्युअल प्रक्रियाओं का उपयोग करते हैं, उन्हें स्वचालित स्क्रीनिंग उपकरणों में अपग्रेड करना चाहिए।
लेनदेन निगरानी: FSC ने पाया है कि कई लाइसेंसधारक अपने ग्राहक आधार की वास्तविक जोखिम प्रोफ़ाइल के संदर्भ के बिना कॉन्फ़िगर की गई थ्रेशोल्ड के साथ निगरानी प्रणालियां संचालित करते हैं। लाइसेंसधारकों को निगरानी थ्रेशोल्ड के लिए तर्क का दस्तावेज़ीकरण करना चाहिए और उन्हें कम से कम वार्षिक रूप से समीक्षा करनी चाहिए।
साइबर सुरक्षा और तकनीकी जोखिम
FSC ने लाइसेंस प्राप्त संस्थाओं के लिए साइबर सुरक्षा अपेक्षाओं पर एक मार्गदर्शन नोट जारी किया। लाइसेंसधारकों से नियमित भेद्यता आकलन, परिभाषित एस्केलेशन प्रक्रियाओं के साथ घटना प्रतिक्रिया योजनाएं, और तृतीय-पक्ष प्रौद्योगिकी प्रदाताओं पर उचित नियंत्रण सहित एक दस्तावेज़ीकृत साइबर सुरक्षा ढांचा रखने की अपेक्षा की जाती है। आगे चलकर साइबर सुरक्षा ऑन-साइट निरीक्षणों में अधिक प्रमुखता से शामिल होगी।
Aurevya Wealth की नियामक सलाहकार टीम लाइसेंस प्राप्त निवेश डीलरों और सलाहकारों को पूर्व-निरीक्षण तैयारी मूल्यांकन, AML/CFT कार्यक्रम समीक्षाओं, और गवर्नेंस सलाहकार सेवाओं के साथ समर्थन करती है।