Ủy ban Dịch vụ Tài chính Mauritius (FSC) tiếp tục nâng cao tiêu chuẩn đối với các nhà kinh doanh đầu tư và cố vấn được cấp phép. Trên các khía cạnh an toàn vốn, quản trị và tuân thủ AML/CFT, FSC đã thể hiện — thông qua các văn bản hướng dẫn, kết quả thanh tra và các biện pháp cưỡng chế — rằng cơ quan này kỳ vọng các đơn vị được cấp phép hoạt động theo các tiêu chuẩn tương đương với những quốc gia được quản lý tốt nhất trên thế giới. Bản tin này tóm tắt những diễn biến chính mà các đơn vị được cấp phép làm nhà kinh doanh đầu tư và cố vấn cần giải quyết trong năm 2026.

An Toàn Vốn: Giám Sát Chặt Chẽ Hơn Đối Với Tài Sản Có Trọng Số Rủi Ro

FSC đã tăng cường giám sát cách các đơn vị được cấp phép tính toán và báo cáo vị thế an toàn vốn của mình. Cụ thể, các thanh tra viên đã tập trung vào việc liệu các đơn vị được cấp phép có áp dụng trọng số rủi ro phù hợp đối với các khoản mục ngoại bảng hay không, và liệu các quy trình đánh giá an toàn vốn nội bộ có phản ánh đúng hồ sơ rủi ro thực tế trong hoạt động của họ hay không.

Các đơn vị được cấp phép hoạt động như Nhà Kinh doanh Đầu tư (Dịch vụ Đầy đủ) hoặc những đơn vị có hoạt động bảo lãnh phát hành nên rà soát các mô hình vốn của mình theo hướng dẫn hiện hành của FSC và kiểm tra sức chịu đựng (stress-test) vị thế vốn của mình trước các kịch bản bất lợi có khả năng xảy ra. Trong trường hợp bộ đệm vốn mỏng, việc chủ động trao đổi với FSC là điều rất nên làm.

Quản Trị: Cơ Cấu Và Tính Độc Lập Của Hội Đồng Quản Trị

FSC đã nhắc lại kỳ vọng rằng các nhà kinh doanh đầu tư và cố vấn được cấp phép phải có ít nhất một giám đốc thực sự độc lập — một giám đốc không có mối quan hệ kinh doanh trọng yếu nào với đơn vị được cấp phép, ban quản lý hoặc cổ đông kiểm soát của đơn vị đó. Yêu cầu về tính độc lập mang tính thực chất, chứ không chỉ là hình thức: FSC sẽ xem xét sâu vào các thỏa thuận nơi một giám đốc được coi là độc lập trên danh nghĩa nhưng thiếu chuyên môn hoặc sự độc lập thực tế để thực hiện giám sát có ý nghĩa.

Các đơn vị được cấp phép nên rà soát cơ cấu hội đồng quản trị của mình và, khi cần thiết, tuyển dụng các giám đốc độc lập đủ tiêu chuẩn với kinh nghiệm liên quan trong lĩnh vực dịch vụ tài chính. FSC đã thể hiện sự sẵn sàng yêu cầu thay đổi hội đồng quản trị khi không hài lòng với tiêu chuẩn quản trị.

AML/CFT: Thẩm Định Tăng Cường Và Sàng Lọc Trừng Phạt

Các cuộc thanh tra AML/CFT của FSC đã liên tục phát hiện những thiếu sót trong ba lĩnh vực: thẩm định tăng cường (EDD) đối với người có ảnh hưởng chính trị (PEP), quy trình sàng lọc trừng phạt, và việc hiệu chỉnh giám sát giao dịch.

Thẩm định đối với PEP: FSC kỳ vọng việc áp dụng EDD đối với PEP là điều đương nhiên, với sự phê duyệt của ban lãnh đạo cấp cao được ghi nhận bằng văn bản cho bất kỳ trường hợp tiếp nhận PEP nào. Hồ sơ EDD nên bao gồm đánh giá về nguồn gốc tài sản và nguồn gốc tiền, một đánh giá rủi ro được ghi nhận bằng văn bản, và một lịch trình rõ ràng để rà soát định kỳ.

Sàng lọc trừng phạt: Việc sàng lọc theo thời gian thực đối với các danh sách quốc tế lớn (UN, OFAC, EU, UK) hiện là một kỳ vọng cơ bản. Các đơn vị được cấp phép chỉ sàng lọc tại thời điểm tiếp nhận khách hàng, hoặc sử dụng quy trình thủ công cho việc giám sát liên tục, nên nâng cấp lên các công cụ sàng lọc tự động.

Giám sát giao dịch: FSC nhận thấy rằng nhiều đơn vị được cấp phép vận hành hệ thống giám sát với các ngưỡng được thiết lập mà không tham chiếu đến hồ sơ rủi ro thực tế của cơ sở khách hàng của họ. Các đơn vị được cấp phép nên ghi lại căn cứ cho các ngưỡng giám sát và rà soát chúng ít nhất mỗi năm một lần.

An Ninh Mạng Và Rủi Ro Công Nghệ

FSC đã ban hành một văn bản hướng dẫn về các kỳ vọng an ninh mạng đối với các pháp nhân được cấp phép. Các đơn vị được cấp phép được kỳ vọng có một khung an ninh mạng được ghi nhận bằng văn bản, bao gồm đánh giá lỗ hổng định kỳ, kế hoạch ứng phó sự cố với quy trình leo thang rõ ràng, và các biện pháp kiểm soát phù hợp đối với các nhà cung cấp công nghệ bên thứ ba. An ninh mạng sẽ ngày càng được chú trọng hơn trong các cuộc thanh tra tại chỗ trong thời gian tới.

Đội ngũ tư vấn quy định của Aurevya Wealth hỗ trợ các nhà kinh doanh đầu tư và cố vấn được cấp phép với các đánh giá sẵn sàng trước thanh tra, rà soát chương trình AML/CFT, và dịch vụ tư vấn quản trị.