金融服务机构

从一开始搭建正确的基金架构

我们协助基金发起人选择合适的载体,并全程管理FSC申请流程,从初始策略规划到基金正式获牌运营。

概述

从构想到持牌运营的基金

基金设立与架构涵盖将新基金引入Mauritius市场所涉及的全部工作:选择合适的载体、准备监管申请,并推动基金从构想走向持牌运营的成熟结构。

我们首先深入了解基金的策略:资产类别、投资者群体、基金应采用开放式还是封闭式,以及基金将作为独立载体运营还是纳入更大规模的伞形结构。在此基础上,我们推荐与之匹配的架构,准备FSC申请,并协调涉及的各方——法律顾问、审计师、基金董事及监管机构本身,直至最终获牌。

考虑在Mauritius以外设立基金?通过我们信赖的合作伙伴网络,Aurevya可为最适合您策略的任何司法管辖区提供架构支持。

三种
载体选择
封闭式基金、集体投资计划,或可变资本公司,根据基金策略选择最匹配的载体。
一个架构
多个子基金
VCC让发起人可在单一Mauritius实体下设立多个基金,各子基金资产相互隔离。
全流程
从策略规划到正式获牌
我们全程管理FSC申请流程,协调法律、审计及董事任命方面的各项要求。

我们提供的服务

基金架构服务的主要特点

载体选择
根据基金的策略、资产类别及投资者群体,就选择封闭式基金、CIS还是VCC提供建议。
FSC牌照申请
准备并提交申请,并管理与监管机构的往来事宜,直至获得批准。
章程文件
起草并协调基金的章程性文件、发售备忘录及治理框架。
伞形与子基金架构设计
对于VCC,在同一实体下设计多个子基金或特殊目的载体,并确保适当的资产隔离。
服务提供商协调
委任并协调牌照申请所需的管理人、审计师、托管人及董事。
持续架构支持
随着基金的发展,就架构重组、新增子基金或载体类型转换提供咨询。

载体选择

我们设立的架构

封闭式基金
固定期限、固定资本的载体,通常用于私募股权、房地产及其他流动性较低的策略。
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集体投资计划 (CIS)
开放式基金架构,可持续发行和赎回份额,由CIS基金管理人、境外受监管管理人或自我管理运营。
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CIS基金管理人
获委任管理CIS或封闭式基金日常运营、行政管理、分销及投资组合管理的持牌实体。
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可变资本公司(VCC)
在单一架构下容纳多个CEF或CIS子基金的伞形实体,各子基金资产相互隔离。
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受保护单元公司(PCC)
由一个核心结构与多个单元组成,各单元资产和负债依法独立分账,适用于伞形基金及独立单元自保保险公司。
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流程

运作方式

01
策略与载体评估
了解基金的策略、资产类别及投资者群体,据此推荐合适的架构。
02
架构方案
提出推荐的载体方案,如适用则包括伞形结构或子基金设计。
03
文件准备
起草申请所需的章程性文件、发售备忘录及治理框架。
04
FSC申请
提交牌照申请,并管理与监管机构的往来事宜,直至获得批准。
05
服务提供商委任
协调基金启动所需的管理人、审计师、托管人及董事任命。
06
获牌与启动
完成牌照手续,并将基金过渡至运营管理和持续运作阶段。

要求

要求与适用条件

本服务的适用情形

  • 发起人或管理人正在设立新基金,需要在封闭式基金、CIS或VCC之间做出选择
  • 在其他地方设立的现有基金正在进行架构重组或迁册至Mauritius载体
  • 发起人希望在单一伞形架构下推出多个基金或策略
  • 基金在接受投资者资本前须获得FSC授权

架构设计考量因素

  • 载体选择应反映基金的资产类别、流动性条款以及是开放式还是封闭式
  • 在将多个策略纳入同一实体前,应在章程文件中确认VCC子基金之间的资产隔离安排
  • 自我管理型基金与由CIS基金管理人运营的基金在治理和成本结构上有所不同,最合适的选择取决于发起人的运营能力

常见问题

常见问答

封闭式基金是固定期限、固定资本的架构,通常用于私募股权或房地产策略。集体投资计划(CIS)是可发行和赎回份额的开放式基金,通常由CIS基金管理人运营。可变资本公司(VCC)是一种伞形架构,可在单一实体下容纳多个CEF或CIS子基金,各子基金资产相互隔离。我们协助您确定哪种架构最适合您的策略。
并非必须——CIS可以自我管理,但委任CIS基金管理人有助于强化Mauritius税务居民身份,对于希望在当地建立实质性存在的基金而言是常见做法。我们会就哪种方式更契合基金架构和投资者预期提供建议。
时间安排取决于所选载体和架构的复杂程度,并最终取决于FSC的审核进度。我们会全程管理申请,推动其顺利进行,并及时回应监管机构的问询。
可以,VCC正是为此而设计,允许多个子基金或特殊目的载体在同一伞形实体下运营,彼此之间在法律上完全隔离。
获牌后,基金进入持续运营阶段,包括管理、会计核算、资产净值计算及投资者服务,这些工作由我们的基金管理与会计以及投资者服务与过户代理服务涵盖。
可以,但须同时满足原司法管辖区和FSC的相关要求。我们就迁册事宜提供建议,并协调其中涉及的架构设计和牌照申请工作。

继续探索

相关服务

基金管理与会计
基金获牌后,持续的资产净值计算、会计核算及报告工作即在此展开。
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投资者服务与过户代理
基金运营后,管理投资者关系、登记名册及资本活动。
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资产托管与保管
通过持牌托管人保障基金资产安全。
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正在考虑在Mauritius设立基金?

与我们的基金架构专家交流,为您的策略选择合适的载体。

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