金融服务机构

受监管授权下的专业数字资产顾问服务

I类牌照依据VAITOS 2021第二附表,授权参与虚拟资产发行人的发售或销售,或提供与该发售相关的金融服务。与特定发行人发售无关的一般虚拟资产投资组合或资产配置建议不在本牌照现有范围之内,须另行取得相应监管基础后方可在该牌照下提供。

概述

什么是I类虚拟资产顾问服务牌照?

毛里求斯《虚拟资产和初始代币发行服务法》2021年(VAITOS)为I类牌照的运营建立了监管框架。依据VAITOS 2021第二附表,I类牌照授权参与虚拟资产发行人的发售或销售,或提供与该发售相关的金融服务。与特定发行人发售无关的一般虚拟资产投资组合或资产配置建议,不在本牌照现有范围之内,须另行取得相应监管基础后方可在该牌照下提供。

该牌照适用于希望参与虚拟资产发行人发售、或就特定发行提供相关金融服务的机构,包括承销安排、发售文件准备协助及发售相关的业务行为合规。FSC对I类持牌人适用信息披露、业务行为及发售参与方面的要求,确保发行人发售以负责任的方式向具备相应资质的投资者进行。

Aurevya指导I类申请人从顾问模式设计到FSC申请、适当性框架开发、客户协议准备及运营启动的全过程,凭借对监管要求及数字资产顾问业务商业实际情况的深刻理解提供专业指导。

VAITOS
2021年,FSC监管牌照
受毛里求斯专门制定的虚拟资产法律监管,为在数字资产领域运营的投资顾问提供可信的监管地位。
发行人
发售范围
范围精确界定的牌照,授权参与虚拟资产发行人的发售或销售,或提供与该发售相关的金融服务,而非一般性的投资组合或资产配置建议。
VAITOS第二
附表
依据VAITOS 2021第二附表设立,为参与发行人虚拟资产发售或提供相关金融服务的机构提供明确的监管依据。

授权范围

核心功能

参与发行人发售
授权参与虚拟资产发行人的发售或销售,包括在发售结构、条款及流程中承担相应角色,须遵守VAITOS 2021第二附表所载框架。
发售相关金融服务
I类牌照涵盖与特定发行人虚拟资产发售相关的金融服务,包括承销、发售协调及与该发售直接相关的其他专业服务,而非一般性的投资组合建议。
发售信息披露标准
须确保发行人发售文件所载信息披露符合FSC要求的标准,为潜在投资者提供关于所发售虚拟资产条款、风险及性质的充分、准确信息。
发售参与业务行为框架
FSC对参与发行人发售的实体适用专门的业务行为规范,涵盖利益冲突管理、投资者沟通标准及发售全过程的公平对待原则。
合规范围界定
I类牌照的授权范围严格限于与特定发行人发售相关的活动;超出该范围的一般虚拟资产投资组合或资产配置建议,须另行取得相应监管基础后方可提供。
受FSC监管
完整的VAITOS监管地位,包括持续的FSC监督、AML/CFT合规及业务行为监督,为发行人及投资者提供对其虚拟资产发售参与监管地位的充分信心。

流程

运作方式

01
顾问模式设计
我们与申请人共同界定顾问模式,包括客户细分、拟提供建议的虚拟资产类别、顾问方法论、收费结构及顾问关系范围,确认I类牌照是合适的工具,并明确申请要求范围。
02
公司架构
建立毛里求斯公司架构,通常为全球商业公司(GBC),配备FSC申请所需的适当治理、股权架构及关键人员,包括合格的数字资产顾问。
03
FSC申请
准备并提交完整的VAITOS I类申请,包括商业计划书、顾问模式说明、适当性框架、关键人员适任性资料、财务预测及AML/CFT计划,确保申请材料完整并以专业方式呈现。
04
适当性框架
设计I类顾问服务所需的适当性评估程序,包括客户财务状况评估、风险承受能力评估、数字资产知识评估,以及证明建议适合每位客户所需的文件标准。
05
客户协议设计
准备监管合规所需的客户端文件,包括顾问协议、披露文件、风险警示及收费披露声明,确保客户商业关系自始即得到妥善记录并符合FSC要求。
06
牌照授予
积极管理FSC审查流程直至牌照获批,随后协调运营准备工作,确保I类顾问自牌照获批之日起即可为客户提供入门服务并交付合规的顾问服务。

实务考量

要求与时间表

监管要求

  • 偿债能力偿付测试(发布前请直接向FSC确认当前准确措辞及相关金额)
  • 至少三名董事,其中至少30%须为独立董事,且至少一名须为毛里求斯常住居民
  • 经FSC批准、具备相关专业知识的合格数字资产顾问
  • 适用于所有顾问关系的适当性评估程序
  • 客户披露文件、顾问协议、风险警示、收费披露
  • AML/CFT合规计划
  • 对所有关键人员及最终受益人的适任性评估
  • 持续的FSC报告义务,包括财务申报及合规披露

参考时间表

  • 公司设立:自KYC及架构文件完成起2至3周
  • 申请准备:4至7周,适当性框架及顾问文件通常是主要的准备事项
  • FSC审查:自提交起10至16周,顾问资质及适当性框架是FSC审查的核心要素
  • 运营启动:牌照获批后2至4周,用于客户入门及运营准备

常见问题

常见问题解答

不可以。I类牌照授权参与虚拟资产发行人的发售或销售,或提供与该发售相关的金融服务,但不允许持牌人代表客户执行交易或持有其资产。若实体希望将发行人发售参与与交易执行及托管相结合,须申请M类(虚拟资产经纪自营商)牌照。许多I类持牌人与M类经纪自营商合作,提供发行人发售相关的顾问服务,同时将执行业务交由单独持牌的交易实体处理。Aurevya就如何在VAITOS框架内妥善构建此类安排提供专业建议。
FSC要求I类持牌人通过其关键人员的资质及经验来证明具备相应的数字资产专业能力。虽然没有单一的规定资质要求,但FSC将评估拟任人员是否具备与拟提供的发行人相关服务相适应的金融服务经验、数字资产知识及专业背景的综合能力。传统金融服务资质结合明确的数字资产知识通常较受认可。Aurevya就如何以最有利的方式呈现人员资质以供FSC评估提供专业建议。
I类持牌人在提供服务前,须评估潜在投资者或交易对手方参与特定发行人虚拟资产发售或销售的适当性。这要求就该项特定发售,收集并评估客户的财务状况(资产、负债、收入)、投资目标、风险承受能力,以及对虚拟资产的知识和经验等信息。持牌人须记录认定客户参与该发行人发售具有适当性的依据,并在客户情况发生重大变化时更新评估。Aurevya设计的适当性框架既符合FSC要求,又切实适用于发行人相关顾问业务的实际运营。
I类牌照授权参与虚拟资产发行人的发售或销售,或提供与该发售相关的金融服务,但不得执行交易或持有资产。M类牌照是完整的经纪自营商授权,允许持牌人代表客户交易、兑换及持有虚拟资产。M类的股本要求、技术审查义务及运营合规负担均显著更高,这反映了其交易及托管活动的性质。I类适用于发行人发售相关的顾问业务;若持牌人还希望执行交易或持有客户资产,则须取得M类牌照。
I类持牌人须履行持续的FSC报告义务,包括年度财务申报、AML/CFT合规报告,以及VAITOS要求的任何重大变更通知。持牌人还须保存所有发行人相关业务往来、适当性评估及所提供服务的记录,接受FSC的检查。Aurevya的合规支持服务协助I类持牌人高效履行其持续报告义务,确保在不干扰业务运营的情况下持续满足监管要求。

深入了解

相关服务

M类,虚拟资产经纪自营商
毛里求斯首屈一指的虚拟资产交易牌照,适用于希望在单一、全面的VAITOS牌照下将数字资产顾问服务与交易执行权限相结合的实体。
了解更多 →
投资顾问(无限制)
面向传统证券的无限制投资顾问FSC牌照,是构建数字资产与传统资产一体化顾问业务的I类顾问的自然补充。
了解更多 →
R类,虚拟资产托管人
机构级数字资产托管人牌照,是I类顾问的重要合作伙伴服务,适用于其客户需要受监管的专业数字资产保管服务的情形。
了解更多 →

设立您的受监管实体

我们协助虚拟资产顾问取得I类牌照,并支持其持续的合规义务。

与专家交流